寶鋼與巴西淡水河谷合資建廠雖以失敗告終,但中國企業對巴西資源和市場的追逐并未停歇。武漢鋼鐵集團與巴西EBX旗下物流企業LLXLogistica宣布合建年產鋼鐵500萬噸的鋼廠正在籌建中,很快將在里約熱內盧州阿蘇港(Acu)工業區開工投產,主要市場面向巴西。具有戰略意義的是,今年9月由寶鋼聯合中信、鞍鋼、首鋼和太鋼五家企業出資19.5億美元成功收購巴西礦冶公司(CBMM) 15%股權。巴西是全球鈮礦儲量最大的擁有國,而巴西礦冶同時擁有巴西最優質鈮礦開采權。
中國目前在巴西投資領域上多集中在能源、礦產行業,從地域上看,多集中在東部和東南部的經濟發達州,在“走出去”企業分布來看,更多倚重國企,比如中國國家電網以17億美元收購巴西的7家輸電公司。匯豐(巴西)銀行數據顯示,2010年在巴西投資的中國企業中93%是國有企業,其中中糧、寶鋼、中化、中鐵建、中國石化、國家電網、東風汽車等8家企業,已宣布投資總額高達216億美元。
此外,以工程機械為主的制造設備企業在巴西的拓展亦有聲有色,總投資2億美元的徐工巴西工程機械工業園項目正在巴西包索市開建。2010年建成的三一重工巴西圣何塞工廠今年一月首臺工程機下線,此前三一重工總裁向文波接受采訪時表示,三一的海外工廠將解決產品和服務的本土化問題,同時降低物流、采購等方面的成本。
2000年到2010年間,巴西經歷了穩定發展的十年。近半的巴西人跨入中產階級大門,而之前的比例不足三分之一。巴西人均收入增長了近50%,國民的購買力顯著提高。新興中產階級成為推動“巴西快跑”的重要力量,無論是對住房、還是對消費品與服務都存在巨大需求。
“今天在巴西的中國企業,與30年前日本和韓國企業來到巴西的境況相似。”圣保羅當地的同行告訴記者。中國的格力、海爾和美的白色家電巨頭紛紛開拓巴西市場,不過對制造業乏力的巴西來說,在充斥大量中國產品的市場,更需要有自己的制造業,同時中國企業也將迎接更多的挑戰。
跳好“巴西桑巴”不容易
“巴西桑巴舞蹈風情火熱,擁抱外來投資時與其他相比其他經濟體相比,巴西有自己獨特的另一面。”巴西匯豐銀行中國業務主管Mario L Filho提示投資者,中國企業要想吃好巴西這塊“大蛋糕”,企業必須做足功課。
巴西作為“三高”國家——高賦稅、高利率和貨幣升值。其中多達60種的賦稅,使得出口至巴西的商品和進入巴西投資的企業面臨高額的賦稅。2010年,世界經濟論壇發布的《2010年全球貿易促進報告》顯示,巴西存在對大量進口產品征收高額關稅問題,表現在125個參評國家和地區中排名第105位。巴西9月16日宣布將汽車進口稅率上調30%,由之前的7%至25%提高到37%至55%,對于進軍巴西的汽車廠商奇瑞而言,面對如此高額貿易壁壘的最好方法,就是在巴西當地動工建廠。
在當地建廠的話,企業將必須面對融資成本和勞動力成本問題。巴西目前的基準利率為11%,巴西去年將外資投資國內固定收益債券的稅率加倍, 顯示融資成本和債券投資成本較高。另據匯豐提供的數據,從2002年年底到2011年7月這5年半時間里,巴西的月平均名義工資從200多美元漲到了1000美元以上,漲幅達到350%(同期巴西雷亞爾升值120%)。此外,巴西工會組織的力量強大,法律對于勞動力的保護又非常重視,以及巴西對外來勞務人員輸入也有很嚴格的規定。
對外國投資經營者構成較大的障礙還在于反傾銷調查、經營壁壘上。產自中國的瓷磚、自行車、輪胎、碳鋼管等工業產品依次登上巴西反傾銷的榜單。中國第二大銅管生產企業海亮股份(002203.SZ)去年曾受到美國反傾銷調查導致美國出口市場萎縮,今年巴西又給了一記反傾銷“大棒”,海亮只好通過其在越南子公司繼續向巴西出口產品,以降低反傾銷案對公司的影響。
此外,在巴西開設公司手續繁瑣,政府工作效率不高,會影響投資人的情緒。2010年,世界銀行在對87個國家接受外資的難易程度進行調查顯示,巴西排名第四,金磚四國中開辦公司所支付的費用巴西居首。調查顯示,如果在巴西申請開設一家分公司,平均要166天才能完,費時將近半年。對于嗜好買地的中國企業來說,巴西可不怎么歡迎,根據最新規定,海外投資者以及海外控股比例超過50%的當地公司在收購農業用地時都將遭到限制。
在巴西的中國企業了解并尊重巴西的文化也是重要一關。在當地工作生活的中國人告訴記者,巴西人喜歡享受生活,工作效率低,這是他們對巴西人的最直接的感受。“中國人喜歡日事日畢,巴西人可不這么想,巴西人有自己的做事風格和特點。”匯豐(巴西)銀行的Levindo Santos告訴記者如何融入當地文化,“中國企業對控股一家企業很感興趣,來到巴西直接買一家的行為可不推薦,建議先了解情況,采取和當地企業合作的方式而不是直接控股可能要好很多。”
雖然海外投資有風險存在,中國投資巴西的故事還將繼續演繹,顯示了中國企業對自身實力的雄心和對海外市場的美好憧憬,這其中有虎視全球布局拉美市場的中石化、建設銀行、寶鋼等國企巨頭,也有中興、華為、三一重工、力帆、奇瑞開拓巴西市場的民企。2012年歐債危機將進入生死攸關的時刻,中國制造業出口將面臨嚴峻的調整。在進一步開拓新興市場國家的同時, 2012年在中國企業的眼里或是 “走出去”的最好時期。
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