業內傳言凱雷獲批文后,可能會將徐工機械核心資產之一徐州重型機械有限公司(下稱“徐重”)注入到現有上市公司徐工科技(000425.SZ)。昨天,《第一財經日報》就此了解到,目前徐工科技尚未聽說把徐重注入徐工科技的計劃。不過,此前凱雷及徐工相關高層都曾向記者表示,會考慮上市,其上市首選地為香港或內地A股。但因為雙方修改了協議,方向是否改變無從得知。
某證券分析師在其一份研究報告中稱,根據摩根士丹利進駐蒙牛的成功經驗,通過重組公司的法律結構與財務結構,幫助蒙牛在財務、管理和決策過程等方面實現規范化,為企業成功設計了一套能夠為國際資本市場所接受的規范、結構。從海外引入前景良好的工程機械項目幫助企業培育核心競爭力,可形成凱雷、徐工科技管理層和流通股股東三方獲利的局面。假定從2007年4月徐重與徐工科技實現并表,按照凈資產溢價30%的方案進行非定向增發向徐工科技注入徐重資產,預計股本增厚0.93億股。
另一位業內人士也指出,凱雷之所以愿修改股權比例,還是因為收購成本不斷提高,但相比收購歐美市場龍頭工程機械公司這筆交易仍然十分劃算。
昨天,徐工科技董秘費廣勝在接受《第一財經日報》采訪時表示,該分析師報告他沒有看到,他本人沒有接到有關集團將徐重注入到上市公司的通知。
相關人士曾透露,美國《薩班斯-奧克斯利法案》推出后,德勤公司曾就此法案對徐工集團進行過解釋。徐工集團部分高管認為,海外(特別是美國證券市場)的審查方式及審查所需的資金都高于公司預計,因此進入美國市場的可能性大大降低。此前,徐工和凱雷投資都有將徐工核心資產打包在內地或香港市場上市的計劃。不過,目前雙方如何協商未來企業發展還不得而知。
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