工程機械行業今年注定顯得格外醒目,自徐工機械的非公發開發行預案獲批之后,又一工程機械的龍頭企業柳工也不甘寂寞,今天公布了非公開發行預案。
柳工涌入增發潮
柳工公布的非公開發行預案稱,公司擬向柳工集團在內不超過十名特定投資者,以不低于20.61元/股的價格,非公開發行股票不超過1.50億股,擬募集資金不超過30億元。
本次非公開發行募集資金將用于年產10,000臺工程機械項目,大噸位汽車、履帶起重機項目,柳工工程機械液壓元件研發制造基地項目,柳工北部工程機械研發制造基地項目,中恒國際租賃有限公司增資項目及補充流動資金等6個項目。
本次發行前,控股股東柳工集團持有公司38.69%的股權。按本次發行數量上限1.50億股計算,本次發行完成后公司的股本總額為8.00億股,柳工集團擬以3億元現金認購本次發行的不超過1,455.6萬股,本次發行后,柳工集團持有公司股本的比例將不低于31.44%,仍為公司的唯一第一大股東。
有分析人士認為,柳工此次定向增發是為搭乘行業融資潮,加入擴大產能的大軍。隨著經濟形式的好轉,市場需求增加,工程機械行業自2009年開始,迎來了一波融資潮。
2009年4月,中聯重科披露了非公開發行預案,擬募資55.72億元,投資大噸位起重機產業化項目。7月中工國際也公告稱,公司擬向控股股東中國機械工業集團有限公司非公開發行不超過3600萬股,購買其持有的中國工程與農業機械進出口有限公司100%的股權。到了9月份,三一重工公告,證監會有條件審核通過了公司向特定對象發行股份購買資產暨關聯交易事宜。12月,徐工集團則公告擬募集資金50億元,投向研發平臺擴建項目、大噸位全面起重機等9大項目,且該預案也于今年8月獲批。
行業景氣度持續回升
盡管房地產調控政策、全球經濟波動、鋼價上漲等因素引發市場對工程機械行業前景的擔心,但是中聯重科、徐工機械、柳工等龍頭企業卻不懼風險,頻頻定向增發。業內人士認為,這是企業看好未來發展前景的表現。
今年上半年工程機械行業實現高速增長,整個行業同比增長了1.5倍,徐工機械更是今年上半年便實現了去年全年的銷售收入。
平安證券研究認為,工程機械行業向好是由于上半年市場對工程機械產品需求旺盛,產品銷售火暴所致。隨著經濟形式的好轉,經歷了金融危機沖擊的工程機械行行業開始呈現恢復性增長。
“此時柳工推出融資方案的時機很好。”光大證券的研究認為,盡管下半年因為需求緊縮,工程機械行業的增速會放緩,但是市場需求仍在,行業景氣度還在持續提升,明年工程機械行業仍然將保持持續增長局面。
中信證券的分析師郭亞凌也認為,行業當前景氣度遠好于預期,盡管近期國家出臺的調控信貸和調控房地產的政策引發市場對工程機械行業發展前景的擔心,但考慮到“新36條”、區域規劃、保障性住房和出口復蘇將為行業發展提供的新動力,仍然看好行業下半年及未來的發展前景。
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