11月份,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)正處鋼材消費(fèi)淡季,需求形勢(shì)仍然疲軟,供大于求矛盾更為突出,鋼材價(jià)格繼續(xù)下降,且降幅有所加大。后期市場(chǎng)供需矛盾難有明顯改觀,鋼價(jià)將繼續(xù)呈低位波動(dòng)走勢(shì)。
一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅加大
11月末,鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為56.19點(diǎn),環(huán)比下降3.25點(diǎn),降幅為5.47%,較上月加大2.61個(gè)百分點(diǎn);同比下降29.10點(diǎn),降幅為34.12%。
1、長(zhǎng)材和板材價(jià)格降幅均有所加大
11月末,CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為57.77點(diǎn),環(huán)比下降3.44點(diǎn),降幅為5.62%,較上月加大3.35個(gè)百分點(diǎn);板材指數(shù)為54.98點(diǎn),環(huán)比下降3.22點(diǎn),降幅為5.53%,降幅比上月加大2.05個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比,長(zhǎng)材指數(shù)下降28.32點(diǎn),降幅為32.90%;板材指數(shù)下降31.13點(diǎn),降幅為36.15%。
2、主要鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降
11月末,中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格降幅均較上月有所加大。其中長(zhǎng)材價(jià)格降幅更為明顯,高線、螺紋鋼、角鋼分別環(huán)比下降117元/噸、120元/噸和142元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和無(wú)縫鋼管價(jià)格環(huán)比分別下降102元/噸、131元/噸、146元/噸、119元/噸和120元/噸。
3、鋼材價(jià)格呈持續(xù)小幅下降走勢(shì)
從各周情況看,11月份鋼材價(jià)格綜合指數(shù)呈持續(xù)下降走勢(shì),至12月中旬降至54.74點(diǎn),再創(chuàng)有指數(shù)以來(lái)的最低水平。
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
11月份,全國(guó)粗鋼產(chǎn)量雖繼續(xù)環(huán)比下降,但鋼材需求也有所下降,市場(chǎng)供大于求局面未有改觀,鋼材價(jià)格繼續(xù)呈下行走勢(shì)。
1、用鋼行業(yè)增速回落,鋼材需求形勢(shì)疲軟
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1-11月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)10.2%,與1-10月增速持平。其中:基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)18.2%,增速比1-10月份提高0.8個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)1.3%,增速比1-10月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn);11月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.2%,比10月份回升0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中汽車制造業(yè)增長(zhǎng)13.0%,增速提高4.0個(gè)百分點(diǎn)。但通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)和鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速明顯回落;中國(guó)制造業(yè)PMI為49.6%,比上月下降0.2個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)第4個(gè)月低于50%。從總體情況看,宏觀經(jīng)濟(jì)雖有回暖跡象,但鋼材需求形勢(shì)未有明顯好轉(zhuǎn)。
2、鋼鐵產(chǎn)量降幅低于消費(fèi)量,市場(chǎng)仍是供大于求局面
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),11月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5367萬(wàn)噸、6332萬(wàn)噸和9396萬(wàn)噸,分別同比增長(zhǎng)-0.8%、-1.6%和2.0%;平均粗鋼日產(chǎn)量211.07萬(wàn)噸,環(huán)比上月減少2.24萬(wàn)噸,下降1.1%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),11月份全國(guó)出口鋼材961萬(wàn)噸,進(jìn)口鋼材92萬(wàn)噸,凈出口鋼材869萬(wàn)噸,折合粗鋼902萬(wàn)噸,環(huán)比增加65萬(wàn)噸,增長(zhǎng)7.8%。在產(chǎn)量減少、凈出口量增加的情況下,11月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)量為5430萬(wàn)噸,環(huán)比下降6.0%,降幅高于粗鋼產(chǎn)量5.9個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)仍是供大于求局面。
3、主要原燃材料價(jià)格繼續(xù)下跌,對(duì)鋼價(jià)支撐作用減弱
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),11月份,進(jìn)口礦和國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格繼續(xù)下降,環(huán)比分別下降40元/噸1.27美元/噸,降幅分別為8.08%和2.17%;冶金焦價(jià)格為690元/噸,環(huán)比下降25元/噸,降幅為3.50%;廢鋼價(jià)格為1093元/噸,環(huán)比下降88元/噸,降幅為7.45%;煉焦煤價(jià)格保持平穩(wěn)。主要原燃材料價(jià)格繼續(xù)下降,對(duì)鋼價(jià)支撐作用減弱。
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅收窄
11月份,CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為109.0點(diǎn),環(huán)比下降6.0點(diǎn),降幅為5.2%,較上月收窄0.4個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)第15個(gè)月下跌;比上年同期下降48.5點(diǎn),降幅為30.8%。
1、板材價(jià)格降幅高于長(zhǎng)材
11月,CRU長(zhǎng)材指數(shù)為121.7點(diǎn),環(huán)比下降5.8點(diǎn),降幅為4.5%;CRU板材指數(shù)為102.6點(diǎn),環(huán)比下降6.1點(diǎn),降幅為5.6%,比長(zhǎng)材價(jià)格降幅高1.1個(gè)百分點(diǎn)。與上年同期相比,長(zhǎng)材指數(shù)下降45.8點(diǎn),降幅為27.3%;板材指數(shù)下降49.9點(diǎn),降幅為32.7%。
2、北美、歐洲降幅有所加大,亞洲降幅收窄
(1)北美市場(chǎng)
11月,CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為119.5點(diǎn),環(huán)比下降7.1點(diǎn),降幅為5.6%,降幅較上月加大0.3個(gè)百分點(diǎn)。11月份,美國(guó)制造業(yè)PMI為48.6%,環(huán)比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)下降4.0個(gè)百分點(diǎn)。受廢鋼價(jià)格下跌和圣誕節(jié)前鋼材消費(fèi)下降等因素影響,本月美國(guó)中西部鋼廠主要品種鋼材出廠價(jià)格繼續(xù)下降,除長(zhǎng)材及熱軋帶卷價(jià)格降幅有所加大外,其他板材品種價(jià)格降幅有所收窄。
(2)歐洲市場(chǎng)
11月,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為125.9點(diǎn),環(huán)比下降8.7點(diǎn),降幅為6.5%,降幅較上月加大2.4個(gè)百分點(diǎn)。11月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為52.8%,環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。在歐元區(qū)主要國(guó)家中,德國(guó)制造業(yè)PMI為52.9%,環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn);西班牙為53.1%,環(huán)比上升1.8個(gè)百分點(diǎn);意大利為54.9%,環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn);法國(guó)為50.6%,環(huán)比持平。受需求疲軟影響,本月德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降。
(3)亞洲市場(chǎng)
11月,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為93.4點(diǎn),環(huán)比下降3.9點(diǎn),降幅為4.0%,降幅較上月收窄3.0個(gè)百分點(diǎn)。11月份,日本制造業(yè)PMI為52.6%,環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn);韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.1%,與上月持平,連續(xù)第9個(gè)月低于50%;中國(guó)制造業(yè)PMI為49.6%,環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。受鋼材市場(chǎng)需求疲軟影響,本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降,除線材外的鋼材品種價(jià)格降幅較上月有所收窄。
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析
盡管鋼鐵產(chǎn)量連續(xù)兩個(gè)月下降,但市場(chǎng)供大于求局面仍未有改觀,預(yù)計(jì)后期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主,將呈低位波動(dòng)走勢(shì)。
1、產(chǎn)能過(guò)剩局面難以扭轉(zhuǎn),鋼材市場(chǎng)仍有需求空間
今年以來(lái),我國(guó)鋼鐵工業(yè)進(jìn)入了“深冬”,一方面是宏觀經(jīng)濟(jì)下行、鋼鐵需求呈下降趨勢(shì);另一方面則是鋼鐵生產(chǎn)仍保持較高水平,供大于求矛盾日趨突出,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,鋼材價(jià)格持續(xù)下跌,企業(yè)虧損困境愈發(fā)嚴(yán)重。李克強(qiáng)總理在11月11日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上,提出以消費(fèi)升級(jí)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí),培育形成新供給、新動(dòng)力,擴(kuò)大內(nèi)需,努力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,使供給與需求相匹配。明年國(guó)家將加大化解過(guò)剩產(chǎn)能工作,建立和完善企業(yè)退出機(jī)制,繼續(xù)運(yùn)用好結(jié)構(gòu)性減稅等手段,推進(jìn)金融改革以有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),繼續(xù)推進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、深化國(guó)企改革和財(cái)稅體制改革等,支持新消費(fèi)領(lǐng)域發(fā)展,在消費(fèi)升級(jí)中釋放需求潛力。目前我國(guó)城鎮(zhèn)化率、中西部基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化程度遠(yuǎn)低于歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家,鋼材市場(chǎng)仍有需求發(fā)展空間。
2、鋼材市場(chǎng)供需矛盾尖銳,鋼材價(jià)格難以回升
今年前11個(gè)月,全國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量為7.38億噸,鋼材凈出口折合粗鋼0.94億噸,國(guó)內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量為6.45億噸,同比減少3711萬(wàn)噸,下降5.4%;而全國(guó)粗鋼產(chǎn)量?jī)H同比減少1661萬(wàn)噸,下降2.2%。國(guó)內(nèi)鋼鐵消費(fèi)量降幅明顯大于粗鋼產(chǎn)量,粗鋼表觀消費(fèi)量降幅比粗鋼產(chǎn)量高3.2個(gè)百分點(diǎn);國(guó)際市場(chǎng)也呈下滑趨勢(shì),鋼材價(jià)格指數(shù)連續(xù)第15個(gè)月下跌。在需求疲弱、鋼材供大于求狀況未有改觀的情況下,后期鋼材價(jià)格仍難以回升,將呈低位波動(dòng)走勢(shì)。
3、鋼材庫(kù)存繼續(xù)下降,市場(chǎng)對(duì)后市預(yù)期仍然較低
11月末,全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量降至914萬(wàn)噸,連續(xù)第8個(gè)月下降,環(huán)比減少49萬(wàn)噸,降幅為5.10%;與上年同期相比下降56萬(wàn)噸,降幅為5.76%;進(jìn)入12月份以來(lái),鋼材庫(kù)存繼續(xù)下降,截止12月11日降至901萬(wàn)噸,比11月末下降1.49%;同年內(nèi)峰值相比下降621萬(wàn)噸,降幅為40.80%。鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降,顯示市場(chǎng)預(yù)期仍然較低。
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題:
一是粗鋼產(chǎn)量降幅小于消費(fèi)量。11月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比下降1.1%,連續(xù)第2個(gè)月下降,但仍低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求降幅,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材供大于求矛盾愈發(fā)突出。在需求疲弱的情況下,鋼鐵企業(yè)應(yīng)主動(dòng)控產(chǎn)量、優(yōu)結(jié)構(gòu),積極適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)變化。
二是鋼價(jià)、礦價(jià)均持續(xù)走低。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),1-11月份,CSPI鋼材價(jià)格和CIOPI鐵礦石價(jià)格分別平均比去年同期下跌了26.86%和39.00%,礦價(jià)跌幅比鋼價(jià)高12.14個(gè)百分點(diǎn),均為有指數(shù)編制以來(lái)的最低點(diǎn)。鋼價(jià)持續(xù)下跌是制約鋼鐵企業(yè)效益的最主要因素。
三是出口鋼材數(shù)量增加、價(jià)格下降。1-11月份,我國(guó)出口鋼材10174萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)21.7%;進(jìn)口鋼材1160萬(wàn)噸,同比下降12.3%。而同期出口鋼材平均價(jià)格為569.54美元/噸,同比下降25.51%;進(jìn)口鋼材均價(jià)為1131.42美元/噸,同比僅下降9.06%。出口均價(jià)降幅比進(jìn)口高16.45個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)積極關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)需求變化,以及貿(mào)易摩擦對(duì)后期鋼材出口的影響。
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