“從年初的70美元/噸以上,到如今的60美元/噸,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格在上下波動中尋找新平衡。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),后期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格將繼續(xù)在60美元/噸附近僵持,不排除再次下滑到50美元/噸以下的可能。
最新一期的中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)顯示,截至6月30日,直接進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦到岸價(jià)格為59.19美元/噸,環(huán)比下降0.87美元/噸,降幅為1.45%;當(dāng)月平均價(jià)格為61.71美元/噸。
從年初的70美元/噸以上,到如今的60美元/噸,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格在上下波動中尋找新平衡。根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會與中國五礦化工進(jìn)出口商會日前聯(lián)合發(fā)布的最新一期鐵礦石進(jìn)口預(yù)警監(jiān)測報(bào)告,6月份進(jìn)口礦價(jià)維持在60美元以上水平的可能性較大,但隨著鋼廠虧損程度加深和虧損面擴(kuò)大,不排除停產(chǎn)檢修的可能性,建議相關(guān)各方謹(jǐn)慎操作,及時(shí)調(diào)整庫存,做好應(yīng)對方案。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),后期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格將繼續(xù)在60美元/噸附近僵持,不排除再次下滑到50美元/噸以下的可能。
適度調(diào)整
今年以來,鐵礦石價(jià)格的波動調(diào)整成為了新常態(tài)。今年前5個月,我國進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為63.48美元/噸,其中5月當(dāng)月均價(jià)只有56.46美元/噸。
最新一期的中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)顯示,6月30日,中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)217.48點(diǎn),環(huán)比下降2.67點(diǎn),降幅為1.21%。其中:國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)為211.55點(diǎn),環(huán)比下降0.71點(diǎn),降幅為0.33%;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)為219.14點(diǎn),環(huán)比下降3.22點(diǎn),降幅為1.45%。
6月最后一天,直接進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦到岸價(jià)格為59.19美元/噸,環(huán)比每噸下降0.87美元,降幅為1.45%;當(dāng)月平均價(jià)格為61.71美元/噸;現(xiàn)貨貿(mào)易進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦人民幣含稅價(jià)格為476.90元/噸,環(huán)比每噸下降4.41元,降幅為0.92%,當(dāng)月平均價(jià)格為491.29元/噸。
同期,直接進(jìn)口鐵礦石58%品位干基粉礦到岸價(jià)格為53.37美元/噸,環(huán)比每噸下降0.93美元,降幅為1.71%;當(dāng)月平均價(jià)格為55.65美元/噸;現(xiàn)貨貿(mào)易進(jìn)口鐵礦石58%品位干基粉礦人民幣含稅價(jià)格為436.12元/噸,環(huán)比每噸下降3.13元,降幅為0.71%,當(dāng)月平均價(jià)格為448.37元/噸。另據(jù)新華—中國鐵礦石價(jià)格指數(shù),截至6月29日,中國港口鐵礦石庫存達(dá)到7801萬噸,環(huán)比上一周(6月16~23日)減少82萬噸,環(huán)比下降1.04%。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,目前鐵礦石市場貨緊價(jià)低,供需雙方難以打破僵局,礦價(jià)將以適度調(diào)整為主。尤其是,微利背景下的大多數(shù)國內(nèi)鋼鐵企業(yè)已無力采購“高價(jià)”鐵礦石,轉(zhuǎn)而采購非主流或低品位礦石,導(dǎo)致部分主流礦需求分流,進(jìn)一步加大了鐵礦石價(jià)格的整體下行壓力。
警惕減產(chǎn)
中鋼協(xié)與五礦商會聯(lián)合發(fā)布的最新鐵礦石進(jìn)口預(yù)警報(bào)告認(rèn)為,5月份鐵礦石到港數(shù)量同比大幅減少,除了因天氣原因影響鐵礦石到貨量之外,前期鐵礦石價(jià)格超低,部分高成本礦山減產(chǎn)、停產(chǎn)等因素也導(dǎo)致鐵礦石到貨量縮減。鐵礦石需求方面,盡管鋼材價(jià)格下跌,鋼廠盈利不斷被壓縮,但鋼廠高爐開工率維持高位,鐵礦石需求仍旺盛。總體來看,供需不平衡導(dǎo)致近期鐵礦石港口現(xiàn)貨供應(yīng)緊缺,價(jià)格高位震蕩。
從全球經(jīng)濟(jì)形勢來看,美國經(jīng)濟(jì)逐漸回暖,歐元區(qū)復(fù)蘇形勢依然較弱,且希臘仍是最為棘手的一個難題。反觀國內(nèi)經(jīng)濟(jì),房地產(chǎn)和制造業(yè)投資增速放緩,基建投資增速也較上月明顯下滑。最新公布的6月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(簡稱PMI)為50.2%,與上月持平,高于臨界點(diǎn)。其中,大型企業(yè)PMI為50.8%,比上月微升0.1個百分點(diǎn),繼續(xù)高于臨界點(diǎn),是制造業(yè)PMI走穩(wěn)的有力支撐;中型企業(yè)PMI為50.2%,比上月回落0.2個百分點(diǎn),仍高于臨界點(diǎn);小型企業(yè)PMI為47.5%,比上月下降0.4個百分點(diǎn),收縮幅度連續(xù)2個月加大。從分類指數(shù)看,生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)和供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)繼續(xù)高于臨界點(diǎn),從業(yè)人員指數(shù)和原材料庫存指數(shù)低于臨界點(diǎn)。
報(bào)告認(rèn)為,從6月份國外礦山的發(fā)貨情況看,港口庫存不會出現(xiàn)大幅回升,進(jìn)口礦價(jià)維持在60美元以上水平的可能性較大。但隨著鋼廠虧損程度加深和虧損面積擴(kuò)大,不排除停產(chǎn)檢修的可能性,建議相關(guān)各方謹(jǐn)慎操作,關(guān)注鐵礦石供應(yīng)及需求兩方面的變化,及時(shí)調(diào)整庫存,做好應(yīng)對方案。中鋼協(xié)最新一期鋼產(chǎn)量旬報(bào)顯示,6月上旬,參加中鋼協(xié)生產(chǎn)經(jīng)營旬報(bào)統(tǒng)計(jì)的150家會員鋼鐵企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼1739萬噸、生鐵1711萬噸、鋼材1652萬噸。從日產(chǎn)量來看,日產(chǎn)粗鋼173.9萬噸,增產(chǎn)3.9萬噸,增幅2.3%;生鐵171萬噸,增產(chǎn)3.6萬噸,增幅2.1%;鋼材165.2萬噸,減產(chǎn)10.95萬噸,降幅為6.2%。截至6月上旬,會員鋼鐵企業(yè)今年以來累計(jì)生產(chǎn)粗鋼28426萬噸、生鐵28151萬噸、鋼材27307萬噸;平均日產(chǎn)水平達(dá)到176.6萬噸、174.9萬噸和169.6萬噸。
僵持不下
回顧今年以來的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格曲線,“僵持不下”成為了關(guān)鍵詞。1月3日,62%品位進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格為71.38美元/噸,4月10日已經(jīng)下降至46.84美元/噸,下降24.54美元/噸,降幅炒股34%。從4月10日開始,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)了一波大幅反彈行情,到5月12日反彈至60.66美元/噸,一個月時(shí)間漲幅達(dá)到29.5%。但從5月底開始,62%品位進(jìn)口鐵礦石價(jià)格一直徘徊在60美元/噸左右,5月29日62%品位進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格為60.4美元/噸。截至6月30日,直接進(jìn)口62%品位鐵礦石到岸價(jià)格為59.19美元/噸。
中鋼協(xié)綜合部相關(guān)人士認(rèn)為,從目前市場供求關(guān)系來看,后期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格將繼續(xù)在60美元/噸附近波動,不排除再次下滑到50美元/噸以下的可能。
從國際市場看,鐵礦石供應(yīng)偏松的態(tài)勢沒有發(fā)生改變。以四大鐵礦石供應(yīng)商為例,力拓預(yù)計(jì)今年鐵礦石發(fā)貨量達(dá)到3.6億噸,2017年達(dá)到3.5億噸,2018年增加到3.6億噸。必和必拓仍然有一批在建和即將達(dá)產(chǎn)的項(xiàng)目,預(yù)計(jì)2017年所有產(chǎn)能達(dá)產(chǎn),2015年預(yù)計(jì)產(chǎn)量2.5億噸,2016年達(dá)到2.7億噸。隨著已探明儲量超過13億噸的卡拉加斯N4WS礦投入運(yùn)營,淡水河谷今年對中國鐵礦石出口量也將超過去年。
“從國際礦企后續(xù)生產(chǎn)看,在成本低,利潤豐厚的情況下,繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)將是他們的主基調(diào),保守估計(jì)全年四大礦企礦石產(chǎn)量增幅超過1億噸。”該人士表示。
國際礦石巨頭紛紛擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí),國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量卻出現(xiàn)下滑。今年前4個月,我國鐵礦石產(chǎn)量只有3.84億噸,同比減少5154萬噸,下降11.8%,國內(nèi)鐵礦石折合鐵精粉產(chǎn)量約1.03億噸。綜合國內(nèi)外形勢,長期來看,全球鐵礦石市場供大于求的局面不會發(fā)生根本性改變。
值得一提的是,屢創(chuàng)新低的鋼材價(jià)格水平,也是阻礙鐵礦石價(jià)格回暖的重要因素。今年以來,受國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩,市場需求不旺的影響,鋼價(jià)持續(xù)下滑。4月末,中國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)(CSPI)為73.19點(diǎn),同比下降22.78點(diǎn),降幅超過23%。5月份的鋼材價(jià)格指數(shù)更是延續(xù)下跌之勢,截至5月29日,中國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)只有70.32點(diǎn)。
上述人士認(rèn)為,在當(dāng)前鋼鐵主業(yè)虧損的情況下,鋼鐵生產(chǎn)難以大幅度增長,鐵礦石供大于求的態(tài)勢就難以扭轉(zhuǎn),從成本傳導(dǎo)機(jī)理來看,上游鐵礦石等原燃料價(jià)格只有繼續(xù)下降的可能。
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