中國物流與采購聯合會鋼鐵物流專業委員會日前發布的鋼鐵行業PMI數據顯示,4月份鋼鐵PMI環比回升6.4個百分點,達到55.7%,其中,鋼鐵生產指數超過60%,新訂單指數繼續回升至59.2%。
種種跡象表明,當前國內鋼材市場終于出現明顯回暖跡象,后市有望平穩向好發展。但由于之前持續低迷為后市預期蒙上陰影,加之產量先于需求快速釋放,供需矛盾令人擔憂,后市如出現預期反彈,仍需依賴更多利好因素支撐。
蘭格鋼鐵信息研究中心分析師王國清表示,5月份仍是傳統鋼材消費旺季,供需之間的博弈將成為本月鋼市走向的主導因素,預計國內鋼鐵市場將呈現震蕩調整、前低后高的態勢。
鋼鐵生產全面“復蘇”
從主要分項指標來看,4月份鋼鐵行業生產指數大幅回升,較3月份回升13.8個百分點,達到60.3%。國家統計局的統計數據顯示,3月份粗鋼產量達到6158.1萬噸,同比增長3.9%;日均產量為198.6萬噸,較上月增加5.9萬噸。中國鋼鐵工業協會的旬報顯示,4月上、中旬,全國粗鋼日均預估產量達到201.6萬噸,處在較高水平。
與此同時,與生產活動相關的采購活動也明顯回暖。4月鋼鐵行業采購量指數重回擴張區間,達到56.2%,較上月上升10.2個百分點。原材料庫存指數為49.2%,較3月份回升5.9個百分點。
據分析,從上面三個指數的變化情況來看,當前鋼鐵企業原材料備貨更加積極,生產活動更趨活躍。
鋼材庫存“十連降”
4月份,鋼鐵行業產成品庫存指數為50.8%,較上月上升4.3個百分點,表明當前的“去庫存化”過程并沒有出現根本性逆轉。
與鋼鐵生產企業庫存壓力加大不同,全國鋼材社會庫存卻持續回落。中鋼協網站的數據顯示,截至4月27日,全國26個主要市場五大鋼材品種(螺紋鋼、線材、熱軋板卷、冷軋板卷和中厚板)社會庫存量為1677.7萬噸,較前一周下降28.6萬噸,鋼材社會庫存已經連續十周下降,但降幅有所收窄。
分品種來看,五大鋼材品種庫存全線回落。其中,螺紋鋼庫存較前一周減少13.5萬噸,下降幅度繼續收窄,全國螺紋鋼庫存總量為751.3萬噸,比去年同期高出141萬噸。相比之下,線材庫存較前一周減少1.1萬噸,降幅明顯收窄。板材品種中,熱軋板卷庫存較前一周減少11.5萬噸,降幅與前一周基本持平;而冷軋板卷和中厚板庫存變化較小,環比前一周分別減少0.7萬噸和1.8萬噸。
業內專家預測,進入5月份,全國鋼材社會庫存有望繼續下降,但降幅有所收窄。
鋼材出口高位減速
令人稍感意外的是,4月鋼鐵行業PMI新出口訂單指數出現下降,環比3月份回落1.6個百分點至50.5%。這表明我國鋼材出口經歷了3月份的激增之后,后期增長可能有所減緩,但仍將保持在相對較高的水平。
中國海關的統計數據顯示,3月份我國共出口鋼材約503萬噸,較2月份大幅增加164萬噸,環比上升48.3%,同比上升2.4%,自2010年7月以來首次突破500萬噸。
值得一提的是,4月份我國鋼鐵行業遭受的兩起貿易救濟調查均來自于巴西,后者今年以來已經對我國鋼材產品發起三起反傾銷調查。4月13日,巴西對我國平扎奧氏體304(304、304L和304H)不銹鋼和冷軋鐵素體430不銹鋼(厚度大于等于0.35mm小于4.75mm)產品發起反傾銷調查。4月19日,巴西又對我國的平軋硅鋼產品發起反傾銷調查。
供需天平主導5月鋼市
隨著4月份鋼鐵生產活動日趨活躍,鋼鐵下游需求也呈現溫和回暖的態勢。
根據國家統計局公布的數據,今年3月份,規模以上工業增加值同比實際增長11.9%,比1~2月加快0.5個百分點;固定資產投資(不含農戶)達到47865億元,同比增長20.9%。繼3月份大幅回升重返擴張區間后,鋼鐵行業新訂單指數4月份繼續回升6.5個百分點至59.2%,鋼材市場“金三銀四”的季節性需求特征明顯顯現。
受到需求拉動,4月份國內鋼材價格“先揚后抑”。蘭格鋼鐵信息研究中心監測數據顯示,截至4月28日,全國鋼材綜合價格指數為170.4,環比下跌0.1%。其中長材價格指數為191.4,環比下跌0.3%;板材價格指數為145.2,環比上漲0.1%。長材小幅下跌,板材小幅上漲,長材和板材走勢再次出現分化。分區域來看,華北、華東地區略有上漲,其他地區均有下跌,而華中、華南地區跌幅較大,達到1.1%~1.3%。
從國內主流鋼廠的5月份鋼材出廠價格來看,寶鋼熱軋、酸洗、普冷、中厚板價格均維持不變。武鋼熱卷價格上調40元/噸,冷卷價格維持平穩,中厚板價格上調60元/噸。首鋼熱卷價格上調50元/噸,冷卷價格保持平穩,中厚板價格上調100元~150元/噸。太鋼熱卷價格保持平穩,中厚板價格上調150元/噸。鞍鋼熱卷、中板價格上調30元/噸,而冷軋價格保持平穩。
王國清表示,5月份依然處于傳統鋼材消費旺季,國內建筑工程項目建設將集中開展,鋼鐵下游需求溫和釋放,鋼材社會庫存持續下降也將對鋼市形成利好支持。但目前生產成本對鋼市的支撐力度略有減弱,而且鋼鐵產量持續回升,供需之間的博弈將成為5月鋼市走向的主導因素。他預計,5月份國內鋼鐵市場將呈現震蕩調整、前低后高的態勢,本月下旬可能出現反彈,但力度有限。
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