數月前,預測全球鐵礦石將在2013年出現供過于求,如今,該機構將這一拐點到來的時間推遲了兩年。
1月18日,中國鋼鐵業分析師唐驍波表示:“之前我們對供求基本面分析的結果,覺得到2013年鐵礦石供應會增加甚至產能過剩,但由于近來必和必拓、力拓等作了項目修改,部分礦產會推遲開采。所以我們把供求拐點調整到2014至2015年。”
這一說法尚未得到兩拓的證實。18日當天,力拓宣布其第四季度的鐵礦石產量同比增長6%,以6500萬噸創下季產紀錄的新高,2010年全年產量為2.39億噸。
按照計劃,力拓將投資12億美元,目標至2013年第四季度將澳大利亞Pilbara地區產能增至每年2.83億噸。
策略師Peter Hickson則于18日指出,大宗商品的走勢,越來越受到地緣政治、及國內政策的影響。
“比如,如果中國朝著能源有效使用、材料有效消費的方向發展,對全球商品市場會有很大的影響,”他舉例說道,“目前,金磚國家在環境監管上有很大舉措,印度和巴西出于對環境的擔憂,最近都干預了鐵礦石供應市場。”
近期,鐵礦石主要產地澳大利亞和巴西,相繼受到洪澇惡劣天氣影響,在煉焦煤產出明顯受損的情況下,市場預計也將波及鐵礦石出口。
此外,印度東北部的最大鐵礦石產區奧里薩邦(Orissa)也可能出臺措施,對鐵礦石出口加征20%的關稅以確保國內供應。
“鐵礦石價格近期攀升,除了供應上遭遇加稅、洪水等的影響,在需求上,關于通脹的高預期已經形成,乃是鐵礦石經銷商的共識。”
唐驍波分析指出,鐵礦石目前182美元/噸的到岸價,已經接近2008年上半年200美金/噸的歷史高位,唯一沒有推漲的原因在于BDI(波羅的海干散貨運價指數)。
目前,巴西鐵礦石運抵中國的海運費用為27-28美元/噸,而2008年的最高紀錄超過了100美元/噸。
但這也反過來說明,單純的礦價漲幅之巨。
對于鋼企、礦商之間強烈的利潤對比,唐驍波告訴記者:“鋼鐵行業的一部分利潤,被轉移到上游,是一個事實,已很難以人的意志為轉移。話語權不是說想要就要,要看基本面和行業結構。若圖改變,中國需要對自身經濟結構進行調整,更加注重質量而非數量,行業繼續兼并整合。”
18日當天,還對中國鋼市做出了短期和中長期判斷。
在2010年粗鋼產量6.2億—6.25億噸的判斷基礎上,唐驍波預計2011年中國粗鋼產量達6.6億噸,同比增長7%。
此外,考慮東、中、西部城市化進程,以及人口結構和人口紅利的支撐力量,預計2010-1015期間,中國粗鋼產量保持年均7%左右的增速,2010-2020年間,則保持3%左右的增長。
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