證監會8月23日晚公告,江蘇潤邦重工股份有限公司的首發申請獲得通過。這意味著2009年才迅疾入股的全球頂尖私募股權基金凱雷將快速分享A股資本市場盛宴。據測算,其持股成本僅為每股2.75元人民幣。
潤邦重工計劃在深交所發行約5000萬股,發行后總股本為約2億股。據招股書介紹,潤邦重工主營業務為艙口蓋、起重裝備等重型裝備。報告期內,公司是麥基嘉公司和卡爾瑪公司的核心供應商,后兩者分別是艙口蓋、起重裝備領域內的全球龍頭企業。
值得注意的是,相比潤邦重工低調無名的大股東威望實業,公司二股東卻是全球PE巨頭凱雷投資集團。招股書介紹,凱雷通過旗下亞洲增長基金所控制的ChinaCrane持有潤邦重工發行前總股本的25%。
同時,招股書也介紹凱雷亞洲增長基金已與公司簽訂了戰略合作伙伴協議,同意盡其所能幫助公司完善公司治理結構、招募管理及技術人才和拓展國內外市場。尤其是業務發展方面,凱雷承諾將利用其深厚的行業背景和全球資源,幫助公司在全球范圍內尋找業務合作伙伴,發展新的市場機會。
而回溯凱雷此次入股,卻頗有幾分突擊入股意味。據招股書披露,2009年9月,公司原二股東寶美(芬蘭)將其持有的25%虹波重工(潤邦重工前身)股權(對應出資額為75.25萬美元)以75.25萬美元的原價轉讓給ChinaCrane。而幾個月前,大股股向內資的兩個創投轉讓股權的單價則高達6.7元人民幣/每出資額。
2009年4月與6月,大股東威望實業分別將其持有的虹波重工7.317%與5.488%股權以人民幣1007萬元、755萬元轉讓給晨光投資與上海意軒。這兩次轉讓對應的每個出資額分別是22.02美元及16.52美元,折算下來約每出資額為6.7元人民幣。
但23天之后,凱雷竟又以117元人民幣/每出資額的天價進行增資,似乎是在為上次平價獲股進行“曲線”補償。
2009年9月23日,約定公司增加注冊資本66萬美元,其中威望實業新增出資20.14萬美元;ChinaCrane增資16.5萬美元(1931萬美元溢價投資);同方創投新出資18.35萬美元(4200萬元人民幣溢價投資);杭州森淼新出資11.01萬美元(2520萬元人民幣溢價投資)。增資后,虹波重工注冊資本變為367萬美元。
縷析各位股東的出資價格,大股東威望實業以原價增資;同方創投及杭州森淼的增資單價則高達33.6元人民幣/每出資額,但相比其凱雷仍顯“便宜”。據折算,后者的增資單價竟高達到117元人民幣/每出資額。
一個月后,虹波重工整體變更設立股份有限公司,并改名為潤邦重工,股本為1.5億股,其中威望實業持股8.475億股,占總股本56.5%,ChinaCrane持股數為3.75億股,占比25%。按照該基金兩次出資共2006萬美元(折合人民幣約1.364億元)計算,其平均每股的持股成本為2.75元人民幣。而同方創投與杭州森淼的每股成本均為5.6元;晨光投資與上海意軒的每股成本為1.11元。
友情提醒 |
本信息真實性未經中國工程機械信息網證實,僅供您參考。未經許可,請勿轉載。已經本網授權使用的,應在授權范圍內使用,并注明“來源:中國工程機械信息網”。 |
特別注意 |
本網部分文章轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞更多行業信息,并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責。在本網論壇上發表言論者,文責自負,本網有權在網站內轉載或引用,論壇的言論不代表本網觀點。本網所提供的信息,如需使用,請與原作者聯系,版權歸原作者所有。如果涉及版權需要同本網聯系的,請在15日內進行。 |